Menu
Bitcoin powstał już ponad dekadę temu, a przez ten czas udało się zebrać sporo danych. Wynika z nich, że istnieją powtarzające się tzw. cykle BTC. Cykliczność Bitcoina jest spowodowana kilkoma czynnikami, które postaramy się rozłożyć na czynniki pierwsze w poniższym artykule. Spróbujemy też wyjaśnić jak rozpoznać etapy cyklu BTC. Tak więc, zaczynajmy!
Cykl rynkowy to struktura wszystkich "etapów" między szczytem a dołkiem rynku. Jest to próba odwzorowania czynników psychologicznych, które wpływają na trendy cenowe w długim okresie czasu. Cykle występują na wszystkich rynkach finansowych i mają tendencję do powtarzania się w czasie.
Identyfikowanie i wykorzystywanie cykli rynkowych jest ważną umiejętnością, którą powinien posiadać każdy inwestor. Cykle rynkowe przedstawiają spojrzenie makro na wahania cen. Jest to użyteczny kontrast dla ogromnych fluktuacji obserwowanych na rynku kryptowalut. Prawidłowe analizowanie cyklów BTC może dostarczyć wielu przydatnych danych dot. rynku w oparciu o nastroje inwestorów.
Metoda Wyckoffa dzieli cykle na cztery fazy:
Metoda Wyckoffa jest bardzo przydatną metodą. Jest ona jednak bardzo prosta. Dużo dokładniejszy jest bardziej tradycyjny model opracowany przez Wall St Cheat Sheet, który zawiera 13 różnych etapów (jak widać poniżej).
Próba dopasowania ceny z Cheat Sheet do rzeczywistego wykresu np. Bitcoina, jest często popełnianym błędem. Wykres wydaje się być zgodny z pewnymi logicznymi koncepcjami, ale jego celem jest pomoc w analizie nastrojów. Nie jest to natomiast wskaźnik przyszłych zmian cen.
Najczęściej stosowany model cyklu rynkowego obejmuje 13 różnych etapów, które szczegółowo opisują kluczowe punkty między dołkiem cyklu a szczytem i powrotem w dół. Każdy etap charakteryzuje się sloganem, który podsumowuje psychologię traderów w danym momencie bieżącego cyklu rynkowego.
Warto zauważyć, że dokładne określenie każdego cyklu w trakcie jego trwania może być bardzo trudne - w przeciwnym razie każdy wiedziałby dokładnie, kiedy sprzedać lub kupić. Przykładowo, nie zawsze widać wyraźną fazę cyklu, a w rzeczywistości zmiany na rynku są raczej płynne i ewoluują w czasie. Ten typ wykresu można tak naprawdę wykorzystać i zweryfikować tylko patrząc z perspektywy historycznej.
Uwaga: Każdy rynek (lub kryptowaluty) często ma swój własny cykl. Dlaczego? Projekty są bowiem uruchamiane w różnym czasie i podlegają różnym czynnikom wpływającym na cenę. Oznacza to, że nowy projekt może znajdować się na etapie "wiary", nawet jeśli szerszy rynek znajduje się w "depresji".
Halving Bitcoina był historycznie jednym z najważniejszych wydarzeń w cyklu rynku kryptowalut. Halving Bitcoina ma miejsce mniej więcej co cztery lata. Kod wbudowany w blockchain Bitcoina określa, że co każde 210 000 bloków nagroda wypłacana górnikom jest zmniejszana o połowę.
Historycznie rzecz biorąc, po każdym halvingu Bitcoina następował ogromny wzrost ceny BTC, po którym miała miejsce duża korekta, aż rynek osiągnął równowagę i przygotował się do kolejnego halvingu Bitcoina.
Wydarzenia te miały historycznie głęboki wpływ na rynek kryptowalut, głównie ze względu na ich wpływ na podaż i popyt Bitcoina. Ponieważ coraz mniej BTC jest wprowadzanych do ekosystemu, oznacza to, że nowi inwestorzy kupują Bitcoiny, które są już w obiegu.
Jest to dobrze widoczne podczas rynków niedźwiedzia. Wówczas większość posiadaczy BTC raczej nie rusza swoich monet. Malejąca podaż w połączeniu z rosnącym popytem może stworzyć idealne warunki pod wzrost kursu Bitcoina. Historycznie to właśnie w ten sposób rozpoczynała się hossa.
Kolejny halving Bitcoina odbędzie się mniej więcej w marcu/kwietniu 2024 r., Wówczas nagroda za blok zostanie obniżona do 3,125 BTC.
Obecny stan rynku kryptowalut wydaje się wykazywać pewne podobieństwa do poprzednich cykli - po krachu (2021 r.) cena monety powoli rosła (jak w 2023 r., kiedy BTC wzrósł o prawie 100%).
Należy jednak pamiętać, że istnieje więcej czynników niż tylko halving, które mogą wpływać na cenę Bitcoina (i stan szerszego rynku kryptowalut). Są to chciażby regulacje czy sytuacja makroekonomiczna.
Historyczny wpływ halvingu Bitcoina
Pewnie teraz zastanawiasz się jak halving wpływał na cykl BTC w poprzednich latach? Oto sytuacja na rynku krypto po halvingach w skrócie.
Warto jednak zauważyć, że Bitcoin ma zaledwie 14 lat. Oznacza to, wciąż znajduje się w początkowej fazie rozwoju. Jest mało prawdopodobne, że cały rynek kryptowalut będzie podążał za tym 4-letnim cyklem halvingu w nieskończoność. Oznacza to, że hossa w 2024 roku nie jest wcale gwarantowana, podobnie jak wzrost cen, który miał miejsce podczas poprzednich halvingów.
Rynki kryptowalut historycznie patrząc poruszają się w cyklach. Choć bardzo byśmy tego chcieli, nie jest możliwe, aby rynki poruszały się tylko w górę.
Interpretacja cykli BTC może dać krypto inwestorom użyteczną perspektywę makro, pomagając im podejmować bardziej świadome decyzje.
Jeżeli dotarłeś do tego momentu to wiesz już czym jest cykl rynkowy, jak wyglądają cykle BTC, jak rozpoznać etapy cyklu oraz czym jest halving.
Cykl rynkowy Bitcoina to seria etapów między szczytem a dołkiem rynku, odzwierciedlająca psychologiczne czynniki wpływające na ceny w długim okresie. Cykle te powtarzają się i obserwuje się je na wszystkich rynkach finansowych.
Metoda Wyckoffa dzieli cykl rynkowy Bitcoina na cztery fazy: Akumulacja, Trend wzrostowy, Dystrybucja i Trend spadkowy.
Halving Bitcoina, który ma miejsce mniej więcej co cztery lata, zazwyczaj prowadzi do wzrostu ceny BTC. Po halvingu, gdy nagroda dla górników jest zmniejszana o połowę, zwykle następuje wzrost ceny, po którym następuje korekta.
Nie, przewidywanie dokładnego przebiegu cyklu rynkowego Bitcoina w czasie rzeczywistym jest trudne. Najczęściej możliwe jest jedynie retrospektywne rozpoznanie etapów cyklu.
Nie do końca. Każda kryptowaluta może mieć swój własny cykl, zależny od różnych czynników, takich jak moment uruchomienia projektu czy wpływające na nią regulacje.
W przeszłości, po każdym halvingu Bitcoina, cena kryptowaluty znacząco rosła, chociaż wzrosty te różniły się między poszczególnymi halvingami.
