Menu
Złoto jest metalem szlachetnym wykorzystywanym w wielu gałęziach przemysłu, ale jest też dobrze znanym produktem inwestycyjnym oraz historycznym zabezpieczeniem przed zawirowaniami gospodarczymi i inflacją. Żółty metal jest powszechnie uważany za mało ryzykowne aktywo, a jego ceny osiągają najlepsze wyniki w trudnym środowisku finansowym - podczas kryzysu, wojen i innych wydarzeń.
Kryptowaluty powiązane ze złotem to klasa aktywów pochodnych, która pozwala użytkownikom kupować, handlować i otrzymywać ekspozycję na złoto bez konieczności martwienia się o jego fizyczne przechowywanie. Eliminują one niedogodności związane z transportem, możliwością transferu oraz związaną z tym niepłynnością.
W tradycyjnym świecie odpowiadają one funduszom ETF i kontraktom CFD na złoto, które śledzą cenę złota bez konieczności jego fizycznego posiadania.
Istnieje wiele kryptowalut, które są powiązane ze złotem w taki czy inny sposób, a ich wsparcie jest różne, w zależności od projektu.
W tym artykule przyjrzymy się kilku najpopularniejszym kryptowalutom powiązanym ze złotem.
Jak w każdej innej dziedzinie, inwestowanie w tokeny zabezpieczone złotem ma pewne zalety i wady. Przyjrzyjmy się bliżej obu.
Po pierwsze, większość tokenów opartych na złocie funkcjonuje jako tokeny zbudowane w standardzie ERC-20 i jako takie są łatwo zbywalne. Oznacza to, że można nimi handlować na wielu scentralizowanych i zdecentralizowanych giełdach.
Pozwalają one wyeliminować niepłynność fizycznego złota, umożliwiając użytkownikom handel nimi w dowolnym momencie, Kolejną zaletą jest to, że można je dzielić i frakcjonować, co pozwala inwestorom na posiadanie mniejszych udziałów i nie wymaga od nich inwestowania dużych sum pieniędzy.
Tokeny powiązane ze złotem mają też inne zalety, powszechnie kojarzone z kryptowalutami - są łatwe do przechowywania i przenoszenia - w przeciwieństwie do fizycznego złota.
Kryptowaluty powiązane ze złotem mogą być kupowane za pośrednictwem zdecentralizowanych giełd. Dlatego ich posiadacze mogą je nabywać bez żadnych formalności KYC (w porównaniu do kontraktów CFD i ETF-ów).
Fakt, że są one instrumentem pochodnym niesie ze sobą pewne ryzyko. Jednym z nich jest to, że inwestorzy niekoniecznie mają bezpośrednie prawo własności do złota, z którym powiązane są ich tokeny, choć nie zawsze. W przypadku niektórych projektów, możliwy jest fizyczny wykup.
Co więcej, są oni zależni od scentralizowanych dostawców usług, którzy zarządzają przechowywaniem fizycznego złota zabezpieczającego tokeny, a to jest całkowicie poza kontrolą inwestorów.
Ponieważ większość z nich to tokeny oparte na ERC-20 Ethereum, każdy zakup lub transfer tokena może wiązać się z wysokimi opłatami za gaz.
W porównaniu z tradycyjnymi kontraktami CFD na złoto, kryptowaluty powiązane ze złotem są o wiele mniej płynne, ponieważ ich rynek jest o wiele mniejszy.
Kolejną różnicą w stosunku do kontraktów CFD jest fakt, że smart kontrakty są podatne na ataki hakerskie.
Pomimo tego, że istnieje wiele kryptowalut, które twierdzą, że są powiązane ze złotem, tylko dwie z nich są warte uwagi. Są to Paxos Gold (PAXG) i Tether Gold (XAUT). Oba tokeny są emitowane przez dobrze znane firmy z udokumentowaną historią w tej branży i mogą pochwalić się dość dużym wolumenem. Reszta kryptowalut powiązanych ze złotem nie zapewnia wystarczającej płynności, a ich strony internetowe nie były aktualizowane od lat, co jest sygnałem ostrzegawczym.
Symbol tokena: PAXG
Kapitalizacja rynkowa (stan na marzec 2022): 550 milionów dolarów
Główne giełdy, na których jest notowany: Binance, Uniswap, FTX, KuCoin, Kraken
W momencie pisania tego tekstu, w marcu 2022 roku, PAXG jest największą kryptowalutą powiązaną ze złotem pod względem całkowitej kapitalizacji rynkowej, która wynosi około 550 milionów dolarów. Może się też pochwalić najwyższym dziennym wolumenem obrotu.
Zgodnie z oficjalnym whitepaperem projektu, każdy token PAXG "reprezentuje jedną uncję trojańską fizycznego złota z konkretnej, seryjnej sztabki złota". Co ciekawe, jeśli ktoś posiada wystarczająco dużo PAXG (1 uncję) może wymienić tokeny na fizyczne złoto.
Korzyść z tego jest taka, że własność może być podzielona na jednostki o wielkości do 18 miejsc po przecinku. To pozwala ludziom uzyskać ekspozycję na niewielkie ilości metalu szlachetnego. Token funkcjonuje w standardzie ERC-20 Ethereum, dzięki czemu jest łatwo przenośny w całej sieci.
Warto również zauważyć, że Paxos Trust Company - emitent PAXG 0 - jest regulowaną instytucją finansową, a także kwalifikowanym powiernikiem. Jest to spółka akredytowana przez stan, regulowana przez NYDFS (Departament Usług Finansowych Stanu Nowy Jork) i zobowiązana do utrzymywania najwyższych standardów w zakresie ochrony aktywów klientów. Co więcej, NYDFS reguluje także działalność PAXG.
Symbol tokena: XAUt
Kapitalizacja rynkowa (stan na marzec 2022): 210 milionów dolarów
Główne giełdy, na których jest notowany: FTX, Bitfinex, Uniswap
W styczniu 2021 roku Tether - firma stojąca za najbardziej rozpowszechnionym stablecoinem (USDT) - wprowadziła na rynek nowe cyfrowe aktywo o nazwie XAUt. Zasadniczo token, który jest oparty na standardzie ERC-20 i TRC-20, reprezentuje również jedną uncję trojańską złota w sztabce London Good Delivery.
Posiadacze XAUt mogą uzyskać niepodzielne prawo własności do złota na określonych sztabkach. Ich przydział jest możliwy do zidentyfikowania dzięki unikalnemu numerowi seryjnemu, wadze i czystości.
Posiadacze XAUt mogą także w każdej chwili sprawdzić szczegóły dotyczące sztabek złota, które są przypisane do ich adresów, za pośrednictwem strony internetowej.
Aby złożyć wniosek o wykup w formie fizycznego złota, użytkownicy muszą przejść proces weryfikacji przez TG Commodities Limited. Jest to firma, która wydaje tokeny. Poza tym, tokenem można handlować na popularnych giełdach kryptowalutowych, takich jak FTX i Bitfinex.
Podsumowując, istnieje wiele kryptowalut powiązanych ze złotem, ale tylko dwie powyższe spełniają wymagania dotyczące płynności i reputacji.
Inwestowanie w złoto jest od dawna uważane za dość bezpieczne przedsięwzięcie. Oprócz tego jest powszechnie znane jako zabezpieczenie (ochrona) przed inflacją i burzliwymi warunkami gospodarczymi.
Oczywiście, jak każda inna inwestycja, ta również niesie ze sobą ryzyko utraty kapitału. Pamiętając o tym, żaden z powyższych przykładów nie powinien być traktowany jako porada finansowa. Treści te służą wyłącznie celom edukacyjnym. Zawsze przeprowadzaj własne badania i pamiętaj, by nigdy nie inwestować więcej niż możesz sobie pozwolić stracić.
